根据2025年上半年已披露的公开数据及行业分析，第三方支付公司交易量排名前20名的格局呈现头部集中、跨境与AI驱动增长的特点。以下为综合多方信息的排名解析（数据主要来源于公司财报、行业报告及权威媒体报道，部分中小机构数据因未公开需结合历史表现推测）：

一、头部阵营：跨境与技术双轮驱动

1.连连数字（原连连支付）

交易量：2.10万亿元（同比+43%）

核心优势：凭借跨境支付业务爆发（全球支付额1985亿元，同比+94%）和境内B端商户服务优化，首次超越拉卡拉登顶。其跨境业务覆盖超50个国家，支持100+币种结算，尤其在跨境电商领域市占率显著提升艾瑞咨询。

技术投入：上半年研发费用1.9亿元（同比+26.8%），重点升级智能风控和多币种实时结算系统。

2.拉卡拉

交易量：1.96万亿元（同比-9%）

核心动态：受行业合规整改影响（清理不合规模户），传统POS业务收缩，但跨境支付逆势增长（交易金额371亿元，同比+73.5%），外卡交易金额同比+210%。

创新亮点：推出AI钱包，集成近100项商业功能，注册用户近800万，月活150万，重构商户服务模式。

3.乐刷（移卡科技）

交易量：1.14万亿元（同比-2%）

业务调整：线下POS与线上扫码协同布局，海外业务交易量超15亿元（已超2024年全年），重点拓展东南亚市场。

风险提示：4月交易量环比下滑9.2%，需关注合规压力对中小商户覆盖的影响。

4.国通星驿（新大陆旗下）

交易量：1.05万亿元（同比-2%）

竞争壁垒：依托母公司新大陆的智能POS硬件优势，在中小微商户收单市场保持稳定份额，尤其在三四线城市渗透率较高。

技术协同：与新大陆联合开发的AI风控系统，将交易欺诈率控制在0.05%以下。

5.嘉联支付（新国都旗下）

交易量：7218亿元（同比-0.1%）

业务聚焦：深耕餐饮、零售垂直领域，通过“支付+SaaS”模式提升商户粘性，上半年增值服务收入占比达29%。

风险因素：4月交易量环比下滑12.4%，需警惕行业整体收缩对中小机构的冲击。

二、腰部阵营：分化加剧，跨境与下沉市场成关键

6.海科融通（翠微股份旗下）

交易量：5500亿元（同比+19%）

增长逻辑：聚焦下沉市场（三四线城市小微商户）和政务支付场景，通过低费率策略快速扩张，上半年新增商户超30万户。

技术短板：研发投入较低，依赖传统POS终端，数字化服务能力待提升。

7.合利宝（仁东控股旗下）

交易量：7000亿元（同比-22%）

困境与调整：受跨境业务布局滞后及合规事件影响，交易量持续下滑。4月交易量环比减少162亿元，排名从第五跌至第七。

转型方向：计划加大东南亚跨境支付投入，以挽回市场份额。

8.联动优势（海联金汇旗下）

交易量：未披露（2024年同期6500亿元）

业务重心：聚焦供应链金融支付，为物流、电商平台提供定制化解决方案，上半年跨境交易量同比+45%艾瑞咨询。

技术升级：推出区块链跨境结算系统，缩短跨境交易到账时间至T+0.5。

9.富友支付

交易量：未披露（2024年同期1.02万亿元）

特色领域：深耕B2B支付与跨境财税服务，在跨境电商出口退税场景市占率超20%，客户以中小外贸企业为主艾瑞咨询。

合规优势：首批获得跨境人民币支付资质，业务覆盖香港、新加坡等主要离岸市场。

10.宝付支付

交易量：5600亿元（同比持平）

行业地位：在物流、供应链金融领域保持稳定份额，与京东物流、顺丰等企业深度合作，提供“支付+数据风控”一体化服务艾瑞咨询。

技术挑战：面临第三方支付与银行直连模式的竞争，需提升场景渗透率。

三、潜力阵营：细分市场突围与技术创新

11.中金支付（广电运通旗下）

交易量：未披露（2024年同期未上榜）

业务亮点：依托母公司金融科技背景，重点拓展数字人民币硬钱包及跨境数字货币结算，上半年参与多地试点项目艾瑞咨询。

增长预期：随着数字人民币推广加速，下半年交易量有望显著提升。

12.随行付（高阳科技旗下）

交易量：2000亿元（同比-27%）

转型压力：传统POS业务收缩，正转向跨境支付与智能终端服务，但上半年海外交易量不足亿元，转型成效待观察。

风险提示：4月交易量环比下滑19.89%，面临被中小机构挤压的风险。

13.通联支付

交易量：未披露（2024年排名第七）

业务动态：聚焦大型商超、政务缴费等高净值场景，POS机市场份额超50%，但受行业整体收缩影响，上半年交易量预计同比下降约15%。

技术投入：与银联合作开发“智能POS+数字人民币”终端，已在上海、深圳试点。

14.易宝支付

交易量：未披露（2024年排名第九）

细分市场：深耕航旅、教育行业，上半年推出“供应链融资”服务，基于交易数据为中小微企业提供无抵押贷款，放款规模超15亿美元。

风控能力：自主研发的“风神系统”欺诈拦截率达99.7%，误判率<0.05%。

15.汇付天下

交易量：未披露（2024年排名第十九）

技术转型：AI驱动的风控系统支撑年交易规模超3万亿元，日处理交易3000万笔，重点拓展跨境电商收款与数字化营销服务。

合规优势：获得香港MSO牌照，布局东南亚跨境支付市场。

四、中小机构：生存压力与差异化竞争

16.银盛支付

交易量：未披露（2024年排名第十三）

业务调整：收缩传统POS业务，转向移动支付与跨境结算，4月交易量环比减少121亿元，排名下滑至第十位。

技术短板：依赖代理商渠道，数字化服务能力较弱。

17.快钱

交易量：未披露（2024年排名第二十九）

业务动态：依托万达生态，重点拓展商圈支付与预付卡业务，上半年推出“快钱白条”，为消费者提供分期支付服务。

增长瓶颈：缺乏跨境与科技布局，市场份额持续被头部机构挤压。

18.瑞银信

交易量：未披露（2024年排名第三十四）

风险事件：2月交易量环比暴跌18.87%，受合规处罚影响，部分区域业务暂停，需关注后续整改进展。

转型方向：计划通过“支付+会员管理”SaaS工具吸引中小商户。

19.杉德支付

交易量：未披露（2024年排名第三十六）

区域优势：在长三角地区拥有较强的线下收单网络，与多家地方银行合作开展助农支付服务。

技术升级：试点数字人民币硬钱包，已在上海部分社区推广。

20.现代金控

交易量：未披露（2024年排名第四十四）

特色业务：聚焦汽车金融支付，为4S店提供“购车分期+保险结算”一体化服务，上半年交易量同比+12%。

合规挑战：因违规收单被央行处罚，需加强风控体系建设。

五、行业趋势与关键变量

跨境支付成增长引擎：头部机构跨境交易量普遍同比增速超70%（如拉卡拉+73.5%、连连数字+94%），预计全年市场规模将突破50万亿元艾瑞咨询。

AI重构服务模式：拉卡拉AI钱包、汇付天下智能风控等案例显示，AI技术正从后台支持转向前台服务，商户数字化需求驱动技术投入持续加码。

合规与成本压力：中小机构面临“破5除2”整改、费率竞争及研发投入三重压力，市场份额加速向头部集中。例如，4月交易量排名前21家机构中，仅头部5家交易量占比超60%。

数字人民币渗透：中金支付、杉德支付等机构积极参与试点，预计下半年交易量将随应用场景扩展而显著提升。

六、数据说明与局限性

统计口径：以上排名主要基于交易金额（含银行卡、扫码、跨境等全场景），不含支付宝、微信支付等超级平台（其国内交易量超300万亿元，未单独披露第三方支付数据）。

中小机构数据：部分公司（如快钱、瑞银信）未公开2025年上半年数据，排名参考2024年行业地位及2025年月度表现推测，实际可能存在波动。

动态变化：受监管政策、技术迭代及市场竞争影响，排名下半年或进一步分化，需持续关注机构财报与行业报告。

综上，2025年上半年支付行业呈现“头部固化、腰部分化、尾部承压”的格局，跨境与AI能力将成为未来竞争的核心壁垒。